Пионеры 20-х годов прошлого столетия, стараются разгадать тайну морского оружия-кортика, скрывающего зашифрованное послание. Им приходится вступать в борьбу с бандитами, проверять свою преданность и постараться не потерять честь.

Инженер-изобретатель Тимофеев сконструировал машину времени, которая соединила его квартиру с далеким шестнадцатым веком - точнее, с палатами государя Ивана Грозного. Туда-то и попадают тезка царя пенсионер-общественник Иван Васильевич Бунша и квартирный вор Жорж Милославский.

Фильм, действие которого разворачивается в дореволюционном Тбилиси, в среде простых людей, живущих в Верийском квартале. О двух талантливых девочках, мечтающих поступить в танцкласс, и о том, как весь квартал им в этом помогает.